跨资产再平衡阈值矩阵、最大回撤(MaxDD)与参数法VaR/流动性覆盖率(LCR)数学公式

2026-10-25 07-tools-strategy/ [md] #策略工具 #再平衡阈值 #VaR #最大回撤 #风险管理

缓存摘要：5/25再平衡带宽法则 | 95%/99%参数法VaR = μ×√T - Z×σ×√T | 应急流动性覆盖率 LCR = 高流动短债货币 / 12个月支出

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风险管理与跨周期再平衡纯数学模型（不含任何个人持仓数据）

1. 再平衡偏离度触发公式 (5/25 Rule)：
   • 绝对偏离：Δw_i = |w_i(t) - w_i^*| >= 5%
   • 相对偏离：δw_i = |w_i(t) - w_i^*| / w_i^* >= 25%
2. 参数法在险价值 (Parametric VaR) 与最大回撤 (MaxDD)：
   • VaR_(α, T) = |μ_d × T - Z_α × σ_d × √T|（Z_0.95 = 1.645，Z_0.99 = 2.326）
   • MaxDD = max((Peak_t - Trough_t) / Peak_t)，恢复所需涨幅 R = MaxDD / (1 - MaxDD)
3. 流动性覆盖率 (LCR)：
   • LCR = T+1可无损变现高流动性资产 ÷ 未来12个月基准支出总额